601313（360借壳江南嘉捷）

A股市场中，一直猜测的360借壳对象终于揭晓。

11月3日凌晨，江苏A股上市公司江南嘉捷（江南嘉捷电梯股份有限公司601313）发布重大资产重组报告书等系列公告，将向360公司股东非公开发行63.6687亿股，7.89元/股，购买360公司100%股权，作价504亿元。

这意味着互联网巨头360借壳江南嘉捷上市正式启动。

业内人士分析，由于360的行业巨头地位，加之其借壳的江南嘉捷总股本（全流通盘）小，只有3.97亿股，因此，江南嘉捷股价有望热炒，其较合理的股价有望在50元到70元，市盈率超过100倍，这样， 周鸿祎的个人持股身家有望突破1000亿元。而卖壳方江南嘉捷现实际控制人金志峰父子有望获82亿元。

7.89元/股定向增发63亿多股

根据重组报告，重组上市方案可以拆分为三个环节：

第一，上市公司江南嘉捷全部资产作价18.72亿元，通过资产置换和现金转让方式置出。

第二，360公司的100%股权作为本次拟置入资产，以2017年3月31日为基准日， 选用收益法评估结果作为最终评估结论，作价504.16亿元，与拟置出资产中的置换部分以等值置换方式抵消后，置换资产与置入资产差额部分，由上市公司非公开发行股份方式，向360公司全体股东处购买。

根据相关规定，经交易各方友好协商，本次发行股份购买资产的股份发行价确定为定价基准日前20个交易日股票交易均价的90%，即7.89元/股。据此计算，公司向360公司全体股东发行股份的数量为63.6687亿股。

交易完成后，360公司100%股权注入上市公司，上市公司主业从电梯业变为互联网行业。

根据《业绩承诺及补偿 协议》，业绩承诺人承诺本次重大资产重组实施完毕后，360公司在 2017 年度、2018 年度、2019 年度实现的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别不低于 22亿元、29亿元、38亿元。

周鸿祎身家将达1100亿元

周鸿祎

本次交易完成后，江南嘉捷总股本由3.97亿股，增加到67.64亿股，奇信志成将持有上市公司江南嘉捷32.9674亿股，占总股本48.74%，为江南嘉捷控股股东。

周鸿祎直接持有上市公司8.2128亿股，占总股本12.14%，通过奇信志成间接控制上市公司48.74% 的股份， 通过天津众信持有上市公司 2.82%股份，合计控制上市公司 63.70% 的股份，为上市公司实际控制人。

具体权益里，周鸿祎直接持有上市公司8.2128亿股，另外，周鸿祎持有奇信志成17.38%的股权，为第一大股东，奇信志成持有上市公司32.9674亿股，按照比例，这样，周鸿祎间接持股上市公司5.7297亿股。

周鸿祎持有天津众信99.1%股权，天津众信持有1.9088亿股，这样，周鸿祎间接持有上市公司1.8915亿股。

周鸿祎合计直接和间持有上市公司15.835亿股。有业内人士认为，根据财务数据备考表，交易完成后上市公司2017年上半年每股收益为0.21元，按照全年每股收益0.42元，目前A股互联网板块平均市盈率约为60倍，其股价为25元。

不过，由于360的行业巨头地位，加之其借壳的江南嘉捷总股本（全流通盘）小，只有3.97亿股，因此，股价有望热炒，其较合理的股价有望在50元到70元，市盈率超过100倍，这样，周鸿祎的持股身家有望达到792亿元到1108亿元。

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周鸿炜十一年前创立360公司

周鸿祎，中国国籍，无境外永久居留权，1970 年 10 月出生，硕士 研究生学历。典型的IT男。

周鸿祎1995 年 7 月至 1998 年 9 月，历任方正集团程序员、项目主管、部门经理、研发中心事业部经理；1998 年 9 月至 2004 年 1 月，任国风因特软件（北 京）有限公司董事长；2004 年 1 月至 2005 年 8 月，任雅虎中国公司总裁；2005 年 9 月至 2006 年 8 月，任 IDGVC（国际数据集团风险投资基金）投资合伙人； 2006 年 8 月起，在 Qihoo 360 任职董事长、首席执行官。现任360公司董事长、 总经理。