001475基金（易方达国防军工混合基金最新净值跌幅达240）

金融界基金04月09日讯 易方达国防军工混合型证券投资基金（简称：易方达国防军工混合，代码001475）04月08日净值下跌2.40%，引起投资者关注。当前基金单位净值为0.8120元，累计净值为0.8120元。

易方达国防军工混合基金成立以来收益-18.80%，今年以来收益29.09%，近一月收益6.98%，近一年收益-7.09%，近三年收益-7.62%。

本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

基金经理为陈皓，自2015年06月19日管理该基金，任职期内收益-18.80%。

最新基金定期报告显示，该基金重仓持有中航光电（持仓比例8.84%）、中航机电（持仓比例7.53%）、航天电器（持仓比例7.38%）、东山精密（持仓比例6.89%）、中直股份（持仓比例6.04%）、内蒙一机（持仓比例5.58%）、航发动力（持仓比例5.57%）、中航飞机（持仓比例5.07%）、四创电子（持仓比例4.60%）、中航沈飞（持仓比例3.90%）。

报告期内基金投资策略和运作分析

2018年上证综指下跌24.59%，申万国防军工指数下跌31.04%，军工板块表现弱于市场；四季度申万国防军工指数下跌13.34%，上证综指下跌11.61%，市场继续整体震荡回调，国防军工板块在风险偏好持续下降的情况下没有获得超额收益。2018年以来，市场对国内外经济环境不确定性担忧加剧，叠加贸易摩擦负面影响超出年初预期，市场风险偏好下降显著，大多板块估值持续受到压缩，市场构性机会较少。国防军工板块走势与市场整体风险偏好相关度较高，全年板块涨跌幅与指数涨跌幅差别不大，部分质地优良且估值合理的个股全年跌幅较小，表现出了较好的个股超额收益。本基金2018年维持了较为平稳的投资策略，配置上主要集中在一些质地优良且估值合理的白马龙头军工企业上。

截至报告期末，本基金份额净值为0.629元，本报告期份额净值增长率为-27.95%，同期业绩比较基准收益率为-21.88%。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2019年，我们相对看好国防军工板块的投资机会。通过2018年的下跌，市场对未来的悲观预期已经得到释放，国内外经济贸易形式有望得到好转，市场风险偏好有望逐步回升。预计2019年围绕军队的各项深层次改革将逐步落地，军工企业的订单有望维持增长，随着国家民参军政策的逐步深入，民营企业通过不断的研发和积累，竞争力持续提升。军工板块经过调整，整体估值也回落到历史较低水平，结合行业景气度提升，预计军工板块将获得较好投资机会。综上所述，本基金希望通过管理人积极、勤勉的努力，为投资者奉献更加持续、稳定于行业指数的回报。（点击查看更多基金异动）