融资融券操作技巧（如何玩转融资融券）

一、认识融资融券

官方解释：融资融券交易，又称信用交易，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物借入资金或证券。拆分来看融资融券交易有两种应用场景：1️⃣融资交易：投资者向证券公司借入资金买入交易所上市证券（买多 ），并在约定的期限内偿还借款本金和利息。‼️借钱买券‼️2️⃣融券交易：投资者向证券公司借入交易所上市证券并卖出（卖空 ） ，在约定的期限内，买入相同数量和品种的证券归还券商并支付相应的融券费用的行为。‼️借券还券‼️♥️重要提醒⏰：投资者进行融资融券交易时，不管是借入资金还是证券，都需要在约定期限内向证券公司支付融资融券利息。

监管的要求的条件是

条件1.满足半年证券交易经历 (中登公司记录的首笔股票成交开始计算)条件2.满足前20日均50万账户资产

实操中，会分为[标准模式]和[非标模式

或者说（线上模式）和（线下模式)

二、融资融券开户流程

一，融资融券作为信用账户，开通权限需要满足以下条件:

1、满足半年证券交易经历

2、开通账户前20日日均50W资产

3、风险测评Q等级在C4级及以上

具备完全民事行为能力只4

满足上述要求，可在互联网在线办理两融账户

开通两融账户的流程:

1、先开通普通账户，并入金50W+

2、满足20日日均50W的条件后，券商理财经理发两融开户链接给客户，客户用电脑打开完成以下步骤:

A.打开[电脑]登录券商给的网址,输入资金账号和密码，点击“登录

B.信用账户开户条件自动效验(包括适当性)

C.融资融券交易风险揭示 (视频播放大概13分钟)

D.融资融券业务知识测试，10+4道题，很简单。截止此步骤，都是电脑完成，上班期间也不影响哦。

E.身份确认: 手机APP扫码----身份证正反面进行拍照---等待视频接入 (人工视频录制大概10分钟左右，录制完后视频审核也需要10分钟左右)

F.收到视频审核通过的短信通知后，进行下一步:绑定信用户三方存管，等几分钟就能看到[信用户资金账号+授信额度]

以上步骤，40分钟内即可完成

三、融资融券费用

一、融资融券交易费用括:

1.融资融券利息

利率:目前市场中最低的融资利率在[5%左右]，融券整体成本高于融资，对于券商来说属于风险业务，券源多的券商券源也有限。目前融券最低有2.99%起的券商 (极少数券2.99%) ，整体融券成本只在6%-10%为主。我对比了市场上主要的券商低费率，其中就有包含两融。:得出了下面相对比较合理的利率。

整理表做参考的目的[是为了让可能看到的人心里有数，不至于吃亏]，并且选择证券公司也不止看重费率，还包括服务等，知悉!

利息计算:(5%为例)

利息=融资金额*5%*天数/360

不展期提前结束融资融券，直接带入天数可计算。需要展期，利息是在展期是收取上一期，这是最划算的。也有券商每月固定时间收取，这样算下来年化是大于5%的。

总的来说，记住这个参考标准: 股票万1，场内基金万0.5，融资5%，能线上最好线上。和券商谈，你就不会吃亏!

四、融资融券使用介绍

信用户开通后次交易日就可以正常使用了，以下是简单介绍

第一步: 划转担保品。也就是把普通账户的持股划转到信用户作为融资融券担保品，信用户开户成功次交易日才可操作。如果普通户还有现金，是不能直接转入两融户的，需要出金再入金，所以如果普通三方存管和信用三方存管只是同一个银行，会比较方便。

第二步:开仓。分为担保品交易和融资资金%交易。为实现杠杆最大化，可以转入现金至信用户先用融资买入或先融券卖出，再用自有资金买入，因为现金折算率为1，可以实现1倍杠杆。如果不想用高杠杆，先自由资金买入或者普通账户全仓买入再划转至信用户，综合下来预估杠杆在0.5倍上下。

第三步:平仓。这就有点复杂了

担保品卖出: 只有在卖出证券无负债时，担保品卖出才能真正叫担保品卖出，系统标识为“担保品卖出”。卖出证券有负债时(如用融资资金买的) ，使用“担保品卖出”菜单效果与“卖券还款'菜单一样，虽然标识还是一样，但是该笔成交后是用于还款，偿还所卖券种本身合约。

卖券还款:以“还款”为目的;卖出所有款项优先偿还负债，卖有合约的证券优先偿还本合约负债，总之所有的款项都会还款。意思就是还完所有负债后剩余部分才能成为现金。

现金还款: 现金来偿还融入的资金

买券还券:可以通过申报“买券还券Q”指令，买进和融券相同品种的证券，之后再在结算的时候偿还融券证券

直接还券:两种方式，将与融券相同品种的证券从普通证券账户向信用证券账户转入，!或直接用信用证券账户买入与融券同品种的证券后，通过向证券公司交易系统申报直接还券指令

第四步:专项融券。专项融券是指把某个券源的一部分数量申请在一定时间内归自己专有。优点是: 成本低，目前了解到的最低是2.99%。其次锁住券，期限内可以反复卖券。不足是: 申请通过即计息，到期前不能还。部分券商专项融券设有门槛

第五步:约券。没有自己想要的，足额的券源? 约券搞起来，约券的来源一般是外部机构，需要t+1才能拿到券，成本一般比较高，部分券商约券有门槛

五、融资融券技巧及注意事项

1.开户。目前已有券商支持线上开两融，没有充裕时间去券商营业部开户的可以重点关注

2.费率。目前市场中融资利率最低在5%左右，部分券商能做到，注意问清楚是不是永久费率还有利息收取模式。

3.三方存管。普通户和信用户存管银行相同更便利.

4.杠杆。最大化杠杆的方法是: 现金作为担保品，先融资买入后现金买入。[融资最大可以做到1:1，融券最大可以做到1:2]

5.套现交易。转入担保品证券，融资买入，转出证券后卖出得到最大33%现金[利用维保比例大于300%可提现或股]

6.维保比例。维保比例=总资产/负债，大于300%可转出部分股票或资金，，低于130%需要减仓或者增加担保品

7.打新额度增厚。自有资金买入底仓票，再融资买入，倍增新股申购额度

8.打新底仓套保: 自有资金买入底仓证券，融券卖出同代码证券，避免波动损益

9.T+0交易。通过融资买入/融券卖出实现当日同代码买卖价差价

10.......

六、费率利率注意事项

★★股票佣金最低万1起开户

★★★★两融佣金万1，基金万0.6，期权1.8元，期货佣金更低

★★★★两融利率低至5.0%，支持网上开通，提供第三方软件 同花顺 雪球

★★[100万资金以上免费送VIP通道]

★★股票，期货，期权，基金，私募，新三板，融资融券，沪港通，深港通，全业务链皆可为您服务

★★★★开户速度最快；佣金低；开户后服务好

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